Blue Owl Capital Corp: инвестиционная компания с потенциалом роста 15% и дивидендной доходностью 11,2%

Blue Owl Capital Corporation (OBDC) — инвестиционная компания (BDC), специализирующаяся на предоставлении кредитов и займов частным средним предприятиям в США. Она предлагает различные виды финансирования, включая обеспеченные и необеспеченные кредиты, субординированные и мезонинные займы, а также инвестирует в акционерный капитал средних частных компаний. Управленческая команда компании уделяет особое внимание следующим секторам: бизнес-услуги, здравоохранение, фармацевтика и медицинские технологии, аэрокосмическая и оборонная промышленность, программное обеспечение и технологии, а также производство и промышленность. Основанная в 2015 году, Blue Owl имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке, США.

В чем идея?

Blue Owl Capital Corporation является специализированной финансовой компанией, сосредоточенной на предоставлении кредитов и займов частным средним предприятиям в США. Она предлагает широкий спектр финансовых продуктов, включая обеспеченные и необеспеченные займы, субординированные и мезонинные займы.

Средний бизнес играет ключевую роль в экономике США, на его долю приходится треть ВВП частного сектора и 48 миллионов рабочих мест. В 2023 году средний бизнес показал рост выручки в среднем на 12,4% по сравнению с предыдущим годом, и данные за начало 2024 года также свидетельствуют о продолжении устойчивого роста частных компаний в стране.

Традиционные банки все чаще отказывают малым и средним предприятиям в кредитовании. По данным NFIB, менее 25% малых предприятий смогли удовлетворить свои потребности в заемных средствах в начале 2024 года, что является самым низким показателем с 2022 года. В результате активы под управлением в сегменте Private Credit (AUM) в США значительно выросли: с $40 миллиардов в 2000 году до $1,2 триллиона в третьем квартале 2023 года.

Диверсифицированный портфель Blue Owl объемом $12,4 миллиарда по состоянию на 31 марта 2024 года включает инвестиции в компании из 31 отрасли. Несмотря на многие вызовы, компания поддерживает высокую общую доходность портфеля, что способствует стабильному росту процентных доходов и дивидендных выплат.

Компания демонстрирует сильные финансовые показатели и с момента IPO в 2019 году постоянно увеличивает дивиденды. Ожидается, что форвардная дивидендная доходность составит 11,2% в 2024 году.