Altria Group: табачный гигант с потенциалом роста 25,7% и дивидендной доходностью 9%

Altria Group (MO) является ведущим производителем и продавцом курительных и оральных табачных изделий в США. Она предлагает широкий ассортимент продукции, включая сигареты под основным брендом Marlboro, крупные сигары, трубочный табак, влажный бездымный табак, снюс-продукты, пакетики с никотином для перорального применения, а также электронные сигареты. Продукция Altria Group распространяется через дистрибьюторов и крупные розничные сети. Компания была основана в 1822 году, и ее головной офис расположен в Ричмонде, штат Вирджиния.

Рекомендуем покупать на Freedom24.

В чем идея?

Появление новых вызовов может побудить инвесторов к сокращению вложений в рисковые активы и обращению внимания на так называемые “тихие гавани”. Одним из классических примеров таких убежищ является табачная индустрия.

Altria Group занимает сильное позиционирование в условиях перехода компаний сектора к альтернативной табачной продукции. Благодаря своему крупному пакету акций в знаменитом производителе пива Anheuser-Busch InBev, оцениваемому примерно в $11 млрд, компания демонстрирует свою финансовую устойчивость.

Altria Group планирует продать часть своих акций Anheuser-Busch InBev на сумму в $2,4 млрд и использовать вырученные средства на обратный выкуп акций. Ее форвардная дивидендная доходность составляет 9%, при этом коэффициент выплат составляет всего лишь 75% от свободного денежного потока, что предполагает достаточный запас прочности для поддержания и даже увеличения дивидендов.

По итогам года Altria Group повысила свой прогноз прибыли на 2024 год. Ожидается, что компания получит прибыль в размере от $5,05 до $5,17 на акцию, что превышает предыдущий прогноз в $5,00–$5,15 на акцию и $4,95 на акцию в 2023 году.

Несмотря на успешные инициативы, связанные с переходом на альтернативную табачную продукцию, сильный баланс, высокую дивидендную доходность и обратный выкуп акций, Altria Group торгуется с дисконтом по сравнению со среднеотраслевым уровнем.