Alight (ALIT) – это компания, предоставляющая решения в области управления человеческими ресурсами крупнейшим компаниям в мире. Она специализируется на внедрении и администрировании программ благополучия сотрудников, таких как программы здоровья, финансового благополучия и отпусков, а также предлагает глобальные решения по управлению зарплатой. Кроме того, Alight реализует и управляет платформами для управления человеческими ресурсами от имени сторонних поставщиков. Компания была основана в 2017 году, ее головной офис расположен в Линкольншире, штат Иллинойс, США.
| Цена входа | 8.9$ |
| Целевая цена | 13.9$ |
| Тикет | ALIT.US |
| Размер позиции | 2% |
| Горизонт | 12 месяцев |
Рекомендуем покупать на Freedom24.
В чем идея?
Несмотря на крайне конкурентный характер индустрии, Alight сумела укрепить свои позиции на рынке и стать ведущим поставщиком технических и административных решений в области благополучия и здравоохранения.
Компания обладает рядом конкурентных преимуществ, которые помогают ей удерживать и укреплять свои лидерские позиции. Среди них интегрированный характер предлагаемых решений, использование аналитики данных и искусственного интеллекта.
Благодаря солидной клиентской базе, в которую входят компании, в основном из списка Fortune 100, а также высокому коэффициенту удержания клиентов на уровне 98% и длительным срокам сотрудничества с крупнейшими клиентами, Alight поддерживает устойчивый рост и повышает свою прибыльность.
Переход на модель “бизнес-процесс как услуга” (BPaaS) может стать сильным катализатором развития бизнеса. Ожидается, что с увеличением доли BPaaS в структуре выручки Alight, маржинальность компании и устойчивость ее денежного потока будут улучшаться.
Alight в настоящее время находится в процессе реструктуризации своего бизнеса. Планируется максимально перевести операции в облако, что позволит снизить капиталоемкость и операционные расходы на $100 млн. Ожидается, что эта инициатива приведет к улучшению маржинальности.
За последние полгода Alight привлекла внимание хедж-фонда Greenlight Capital, основателем которого является легендарный инвестор Дэвид Эйнхорн, а также активиста-инвестора Starboard Value.
Несмотря на растущую долю регулярных доходов, значительный бэклог заказов, улучшающиеся финансовые показатели и повышенный интерес со стороны институциональных инвесторов, акции Alight торгуются с существенным дисконтом по сравнению со средним уровнем в отрасли.